新台币稳定币应用场景待厘清！兆丰金实测：大额跨境汇款「银行仍占优」

兆丰银动员全球分行实测，银行与稳定币汇款全面比较

稳定币是否会颠覆传统跨境汇款体系，一直是金融市场讨论的焦点。兆丰金控暨兆丰银行董事长董瑞斌 3 月 10 日公布一项实测结果，透过兆丰银行全球分行网路进行跨境汇款测试，比较传统银行汇款与稳定币交易的效率与成本。

此次测试涵盖 17 个国家、 25 家海外分行。兆丰银行安排海外分行人员以个人名义在当地银行与合法虚拟资产交易所开立帐户，并透过交易所购买美元稳定币 $USDT，每次汇出 50 $USDT 至台湾的币托交易所（BitoPro），再与传统银行跨境汇款流程进行比较。

测试结果显示，在跨境汇款金额较小的情况下，稳定币确实具有速度与部分成本优势。但当汇款金额超过约 7,000 美元、约当新台币 20 万元时，银行跨境汇款在整体成本上仍然具备优势。

董瑞斌表示，传统金融体系并未如部分市场观点所说的那样容易被取代。银行在资金清算、合规管理与客户服务方面仍具有完整基础设施。

小额汇款稳定币较快，大额交易银行成本更低

兆丰银行比较两种跨境汇款方式的结果显示，稳定币在速度方面具有明显优势。透过稳定币进行跨境转帐，通常约 20 分钟即可完成交易。相比之下，银行透过 SWIFT 系统进行跨境汇款，一般约 2 小时内可完成入帐。

在费用方面，稳定币交易通常收取约 1~2 $USDT 的固定费用，再加上约 0.2％ 的交易手续费。银行跨境汇款则包含固定邮电费 300 元，以及万分之五的汇费，整体费用通常介于 420 元至 1,100 元之间，并设有收费上限。由于稳定币交易采取比例费用机制，汇款金额越高，手续费成本也会增加。当汇款金额达到约 7,000 美元、约新台币 20 万元以上时，银行汇款费用反而低于稳定币。

董瑞斌指出，对企业客户而言，银行通常会吸收部分汇款费用，因此在大额跨境汇款情境下，银行仍具备更明显的成本优势。

多国监管限制，稳定币跨境测试过程受阻

实测过程也显示，稳定币跨境汇款在全球监管环境下仍面临许多限制。

在 25 家海外分行中，有 13 家分行无法完成稳定币跨境测试。主要原因包括当地尚未开放稳定币交易、缺乏合法发行商，或交易所仅允许部分稳定币交易。

• 例如日本、中国、香港、越南、柬埔寨、马来西亚与缅甸等亚洲市场，由于监管政策限制，难以进行稳定币交易。
• 欧洲方面，法国与荷兰等地因欧盟加密资产监管法规限制，仅允许部分稳定币交易。
• 即使在美国纽约等金融中心，交易所也只允许交易 $USDC，而无法交易 $USDT 。这些监管差异使得稳定币跨境应用在实际操作上面临不少障碍。

董瑞斌表示，稳定币交易流程往往需要先透过交易所绑定银行帐户，再进行购买、转帐与兑换。不同区块链之间还可能涉及转链成本，整体流程并不一定比银行汇款更简单。

稳定币应用场景仍待厘清，银行强调公平监管

兆丰银行的测试也比较了台湾境内汇款情境。在境内转帐方面，银行约定转帐通常可在 2 分钟内完成，且本行手续费为 0 元，跨行转帐费用约 15 元。稳定币转帐虽然同样可在短时间内完成，但仍需支付约 2 单位 USDT 与交易手续费，成本高于银行转帐。

董瑞斌指出，台湾支付基础设施本身已相当成熟，境内汇款效率与成本都具有优势，因此新台币稳定币的实际应用场景仍需进一步思考。

他也强调，若未来稳定币产业发展，发行机构应与银行遵守相同的法遵要求，包括反洗钱、反资恐与 KYC（认识客户）等监管标准。只有在监管标准一致的情况下，金融市场竞争才会维持公平。

此外，稳定币跨境汇款仍涉及换汇价差、转链成本、赎回法币便利性，以及外汇申报等多项议题。董瑞斌表示，稳定币在小额跨境交易确实具有应用空间，但在大额跨境汇款与企业金融服务产业，传统银行体系仍具有明显优势。