摩根士丹利计划 2026 年在「E*TRADE」推加密货币交易，扩大服务至 500 万散户用户

摩根士丹利 (Morgan Stanley) 计划于 2026 年上半年透过其旗下「E*TRADE」平台上为散户客户推出加密货币交易，这项举措将使 E*TRADE 超过 500 万用户能够通过现有的经纪账户直接买卖热门加密货币，与此同时，标志著传统金融机构对加密货币的接受度显著提升。

摩根士丹利财富管理部门负责人 Jed Finn 在一份内部备忘录中详细阐述了这一计划，这表明这家华尔街巨头在传统金融机构中率先拥抱数位资产，尤其是在川普总统任期内相对宽松的监管环境下。

该行打算通过合作伙伴模式推出这项服务，与成熟的加密货币公司合作开发所需的交易基础设施，这一战略举措是因应美国现任政府较为有利的监管环境而推出的，该环境放宽了传统金融机构采用加密货币服务的门槛。

摩根士丹利目前已向高资产客户提供比特币 ETF 、期货和期权，但 E*TRADE 的新产品将使更广泛的散户受众能够进行加密货币交易。这使摩根士丹利能够直接与 Coinbase 、 Kraken 等加密货币交易所，以及 Charles Schwab 等传统金融公司展开竞争，后者也在探索比特币现货和加密货币交易。

Finn 在一份内部备忘录中将这一举措描述为「财富管理行业的一个变革性时刻」，并将此次推出的服务形容为「冰山一角」，表明未来还会推出更多数位资产服务和创新。这反映出该行在将加密货币融入主流散户投资方面的战略承诺。

据悉，首批提供的加密货币将包括比特币、以太币和 Solana 等主流币种，允许客户直接持有资产，而不是像之前那样透过基金间接持有——这与摩根士丹利之前涉足加密货币的方式截然不同。

四年前，摩根士丹利曾为高净值客户提供由 Galaxy Digital 等第三方公司管理的比特币基金，但此次新举措取消了中间人环节，虽然可能降低交易费用，但也增加了用户面临的风险。为了支持这项服务，摩根士丹利与加密货币基础设施供应商 Zerohash 建立了合作关系，并对后者进行了投资。 Zerohash 将负责提供流动性、托管和结算等关键功能。

摩根士丹利这项举措与整个行业趋势相符，即传统金融机构正在适应加密货币日益增长的重要性。财富管理业务占摩根士丹利收入的近一半，因此整合数位资产成为其策略重点。像 Charles Schwab 这样的竞争对手也在探索类似的业务模式，而像 Robinhood 已经从加密货币交易中获利，去年仅此一项就收入超过 6 亿美元，约占其总收入的五分之一。

此外，摩根士丹利计划在未来几周内推出包含加密货币的资产配置策略，根据客户的投资目标，建议客户将加密货币在投资组合中的占比控制在零到几个百分点之间。

业内专家认为，这是加密货币主流应用的重要里程碑，预计将为银行带来新的收入来源，并使更多人能够参与数位资产投资。然而，这也引发了人们对监管合规、市场波动以及如何有效揭露风险等问题的担忧，因为加密货币市场波动剧烈。

随著摩根士丹利的这项举措，传统金融与区块链技术融合的进程可能会加速，从而改变投资者管理投资组合的方式。