教戰手冊｜ 帶你尋找優質「迷因幣」：一文掌握交易策略、實用工具

作者：Frank，PANews

土狗幣或稱 Meme 代幣，作為許多普通投資者進入加密領域接觸的第一個賽道。自開始至今，仍是加密領域持續火熱的賽道。其小資金投入的特質降低了投入的門檻，高報酬的收益也滿足了許多投資人對財富自由的想像。短平快的週期也成為公鏈熱度的晴雨表，如今 Solana 的火熱，一定程度上離不開土狗的助力。如 Dogecoin 和 Shiba Inu 等項目，最初被視為社群玩笑，但隨後卻引發了廣泛的市場熱潮，創造了大量的「幣圈」富翁。

同時，土狗幣市場的不確定性和風險也相對較高，這就要求投資人不僅要有敏銳的市場洞察力，還需要掌握一定的技術知識和交易策略。關於如何在土狗幣交易中獲利，並不是只關乎運氣的賭博，而是有著一定的科學策略，PANews 透過梳理土狗項目的旨在為讀者提供一個深度的指南，從建立合理的交易策略、尋找優質項目、辨識常見漏洞，到介紹土狗交易的常用工具等方面，全面解析土狗幣投資的各個環節。

一、 建立科學且合理的交易策略

在此之前，PANews 曾以凱利公式的角度解讀以太坊和 solana 鏈上土狗每日發幣的數量和勝率的計算（相關閱讀：）。根據統計結果，以太坊勝率：7/213=3.28% 。 Solana 勝率=1.6% 。這樣的勝率提示我們不應在土狗項目中進行投資。因此，如果想要透過土狗項目獲利，就要考慮勝率與回報率的問題。

在這個問題上，一般來說有幾種策略。 1. 追求高回報，容忍較低的勝率。 2 、追求中等回報，維持較高的勝率。 3 、較低的回報，但是保持極高的勝率

總體而言，從凱利公式的角度來看。勝率和賠率的乘積減去輸率必須維持在大於 0 的狀況下，這個交易策略才值得投入。透過公示推導我們可以看出：p(b+1)-1>0 是硬性條件，也就是 p>1/（1+b）。解讀一下，當我們追求 9 倍（除去本金）的回報時，p 應該大於 10% 。否則並不適合投入資金。這裡給的建議是，首先要根據自己的交易習慣和能達成的漲幅空間，推論出一個合理的勝率，並把提升勝率當作自己的目標。如：判斷某一類的土狗項目，每次可以可獲利的空間約為 3 倍（除去本金），那麼要維持的勝率則需要在 33% 以上。

在確定了勝率目標之後，則是透過可利用的各種工具或指標來尋找一種能夠實現這個勝率的方法並進行小資金實驗和統計。當然，除了勝率之外。要進行長久的交易，還需要有科學的部位管理。在土狗項目中，小部位是共識，但不可忽略的一點還有鏈上的手續費和一些工具的優先費（以保障你的交易可以快速達成）。但無論採用如何的部位投入，都建議投資人在投資的過程中安照一個固定的比例進行投資，而不是固定的金額。因為固定的金額總有一天會虧損，但固定的比例在虧損時能夠幫你減少損失。

二、 尋找優質的金狗項目

這一部分永遠是土狗交易中最核心的部分，也是提升勝率最直接的方法。網路上有不少部落客會推薦自己發現的優質土狗，但鮮有教導使用者如何尋找金狗的方法。這其中有幾個問題，一是沒有一個一勞永逸的方法可以源源不斷的篩選優質金狗而完全排除土狗。二是，即便有一些好的方法也都是資深玩家的財富秘鑰，很少人願意無償貢獻。 PANews 根據市場上主流的一些方法結合探尋土狗項目的本質總結了以下這些方法，以便為讀者提供一漁之利。尋找優質的金狗項目，總結起來是兩個思路：1 、排除那些有問題的合約。 2 、在沒問題的合約裡尋找有機會成長為優質項目的機會。

首先，我們來探討一下，如何排除那些有問題的合約。 

有問題的合約，或上線後短時間內歸零的項目一般被稱為 “垃圾狗” 項目。垃圾狗的特點一般有以下幾個面向：

1 、智能合約編寫有問題或故意設定後門。

2 、毫無社群基礎和熱點基因。

合約編寫的常見漏洞：

1. 未開源：如果一個智慧合約的程式碼沒有被公開（未開源），那麼外部稽核者和使用者無法驗證合約的功能和安全性。這種不透明性可能隱藏合約中的惡意程式碼或缺陷。 

2. 增發功能：如果合約保留了增發功能，則有可能造成項目在發幣後所有者透過增發抽走所有代幣。

3. 貔貅風險：所謂貔貅風險，就是只進不出。許多項目會透過設定白名單、黑名單、暫停交易、防巨鯨、交易稅可改等方式讓用戶買進後無法賣出。這種往往在 K 線圖上看起來盤面蒸蒸日上，但實際上其中的絕大多數用戶都無法賣出。

4.Owner 沒有放棄：Owner 可能有能力更新合約程式碼或改變關鍵參數，這可能被用來濫用權力，例如修改合約以利己。一個優質的合約應該將 owner 設定為 0x0000…00 的地址（當然，一些真正的項目方也會保留 Owner 權限）。

5.DEX 流動池太小或沒有鎖倉：DEX 流動池太小會導致交易的流動性不足，容易價格忽高忽低。而如果部署者沒有對流動池鎖倉，則很可能在運作一段時間後被部署者直接撤走流動性，造成價格瞬間歸零。

根據 PANews 統計，以太坊鏈上的合約項目，沒有存在以上漏洞的比例僅為 2% 左右。而 Solana 鏈上的合約漏洞好很多，一般僅有增發、合約權限這兩種。因此，如果參與的是以太坊的土狗交易，就必須專注於分析合約的安全問題。當然，現在市面上有許多成熟的分析工具可以分析合約漏洞，交易者要做的就是在每一次交易前都先認真的分析一遍合約安全。

社群基礎與熱點基因： 作為土狗項目來說，合約安全就像一座建築的地基。而社群基礎則是這棟建築的外觀和容量，只有好的題材、有一定社群基礎或熱點基因的代幣才有可能在土狗項目中脫穎而出。考察一個項目的社群基礎的方法有以下幾個：

1. 從合約中尋找社群媒體訊息：一般的土狗項目都會在合約中寫明自己的社群媒體訊息，如推特、電報群、網站、白皮書等連結。投資者可以透過查詢合約代碼看到這些資訊。當然，以太坊和 Solana 的方法不盡相同。以太坊的一般查找方法：打開以太坊瀏覽器-輸入合約地址-點擊 Contract 按鈕-在合約的前幾行可以看到關於：Website 、 Telegram 、 Twitter 等信息的鏈接，複製這些鏈接打開瀏覽器查看。

Solana 的查詢方式：開啟 solana 瀏覽器：https://solscan.io/

點擊 Metadata-點擊 View URI Metadata –在程式碼中可以看到關於 Telegram 、 Twitter 等資訊。

2 、 找到社群媒體資訊後，查看這些社群媒體資訊。一般來說，會有一些特點。網站資訊：一般明顯粗製濫造的網站明顯是由很低廉的成本製作，只能進行簡單瀏覽而不能點擊任何選項。或者明顯是一個精美的項目方網頁，功能齊全，這種情況下要查詢官方推特或信息，對比合約地址是否與查詢的合約地址一致，以防是仿盤。推特與 telegram：查看粉絲數量及社群人數，一般的垃圾狗的粉絲數量比較少，並且多為新註冊的帳戶。有個別的會購買一定數量的粉絲，但推特的瀏覽量很低，也幾乎沒有互動內容。（如果你追蹤了很多加密領域的 KOL，也可以看看有沒有加密部落客關注這個帳號，垃圾狗一般是沒有部落客關注的）

3. 在網路上透過合約資訊查看網路熱度還有一種方法可以查看項目的熱度情況，就是在推特或 Telegram 上直接搜尋合約地址，透過搜尋到合約資訊來判斷這個土狗是否有社群基礎，如果沒有任何的部落客討論這個智能合約，說明這個項目很可能就是一個垃圾狗。

4 、 避免仿盤有一些項目看起來的網站資訊、推特粉絲量都很好，並且明顯是一個非常優質的項目。這時候第一個反應也不要認為自己撿到了寶，還是要進入官方的推特帳號或 telegram 社群確認官方的智能合約地址與你查詢到的地址是一致的。許多代幣發行者會製作仿盤來吸引粗心的交易者入場，然後利用漏洞收割。

三、 尋找優質項目的管道：

除了上述的排除法之外，還有一些方法可以主動出擊，尋找優質的熱點和項目。

1 、 關注經常引發土狗熱點的 KOL，如 Elon Musk 、 vitalik 及其他的一些加密領域的頂級 KOL 等。他們發布的一些推特關鍵字往往會成為熱點，並引發一定的土狗效應。但這裡要注意的是，並不是所有的推特都能成為土狗的關鍵字，而且要判斷這個熱點的持久性。這裡的邏輯是這樣的，這個關鍵字是否足夠熱點：如埃隆·馬斯克此前在公開場合粗口回應廣告商，引發的 GFY 的熱點，引發了全網的討論，這個熱點足夠大。因此相應的代幣漲幅也潛力更大。另一個重點是，這個熱點的持續潛力有多少？仍然以伊隆馬斯克為例，他的新一代 AI 產品 GROK，最終成長為一個頭部的 meme 幣，其中的原因在於這個關鍵字會隨著 AI 產品的上線持續被馬斯克提及，因此熱點效應也會更持久。

2. 關注當日交易頻次很高的項目也是篩選金狗的一個好方法。有時候一些熱點的資訊傳播來源並不清楚的時候，可以透過篩選當日一些 DEX 交易的情況來查看。例如透過一些工具篩選條件設定：最近 1 小時上線的代幣，然後找出其中交易頻率和交易量最高的代幣進行分析。

3. 追蹤一些專業土狗玩家的地址：站在別人的肩膀上獲利是一個更省事的方法，現在有不少工具都提供追蹤其他地址的功能。透過追蹤聰明錢地址來獲取優質項目的資訊也是一個不錯的方法。但這方法並不意味著可以省去一切分析，因為土狗的漲跌往往瞬息萬變，前一秒買進和後一秒買進的效果往往存在天壤之別。而那些持續賺錢的聰明錢地址也知道別人會關注他們的操作，因此即便看到一些聰明錢對某些項目買入後，也要重新按照上述的方法對合約安全和社群基礎等方面進行詳細的分析再做出交易。

四、 交易時的策略：

尋找好的交易標的並不能保障就能在土狗賽道裡一定獲利。金融投資中有一句經典的俗語：「會買的是徒弟，會賣的才是師傅」。接下來，我們分析一下關於買進和賣出時的交易策略選擇。

買入時的交易策略：

買進時往往有兩種選擇，一種是追求極致的快，一種是追求穩。

追求極致的快：在代幣上線的第一時間就進行買入，這個時候可能會買在最低點，一旦代幣的盤面能夠穩住，那麼越早買入的交易者相對來說的獲利可能性也越高。但這裡還存在著幾個問題。

1. 越早買入的風險會增加。因為很多土狗項目的發幣過程很短，從部署合約到上線交易不過幾分鐘。在這短短的幾分鐘內，很難判斷一個項目的優質與否，甚至有些項目在最初的時候合約看起來是​​沒問題的，上線交易一段時間後合約所有者會透過修改合約來收割用戶。

2. 被科學家夾到高位。有許多專業的土狗交易科學家通過程序，調高交易的 Gas 費和滑點以保障第一時間買入，而普通用戶往往不願支付太高的手續費和滑點，導致購買的價格會比最低點高出很多倍，極有可能買在最高點。因此，除非你有很豐富的搶首發經驗，否則不建議第一時間買進（即使你有交易機器人）。

追求穩定：另一種風格的交易思路。就是避開第一時間買入，而是選擇讓子彈飛一會，在開盤後分析合約安全、社群熱度及盤面等情況，判斷這個項目穩定後再選擇入手。這樣做的好處是不容易買到貔貅盤，缺點是可能會錯失一個好的機會或點位。但從土狗項目的盤面特徵來看，一般情況下，土狗項目在開盤後幾分鐘內會經歷一波獲利盤出逃，價格會大幅回調，這時候也能為求穩的交易者提供一些更合理的交易價格。

賣出時的交易策略：

土狗幣賣出是一個關鍵的問題，很多交易者好不容易選對了項目，最終不是賣的早就是賣的晚，常常出現「賣飛」的現象。

關於賣出也有幾個常見的策略：

1 、 翻倍出本，跌半停損。這是土狗玩家用的比較多的交易策略，當購買的價格漲幅超過 1 倍時，選擇抽出本金，剩下的利潤則保持在盤面裡繼續發展，這樣可以保障自己的本金安全。或選擇價格下跌 50% 時賣出全部，以保留資金。值得注意的是，這裡要記得把交易手續費也計算入內。

2 、 依預設賠率賣出。前文我們提到採用凱利公式的勝率和賠率計算投入比例。因此在賣出時也可以根據嚴格的交易策略進行執行。例如在某個交易策略下，交易的勝率為 40%，那為了維持持續的獲利可能，交易者的賠率要至少維持在 2.5 倍以上（不含本金）。只有在這種情況下才能持續獲利。

五、 常用的工具類型：

土狗幣的交易如今也隨著加密市場的成熟湧現出越來越多的工具，選用不同的工具有時就能成為打敗其他交易者的核心優勢。以下為常用的一些工具類型和能夠實現的功能介紹。有動手能力的交易者也可以根據這些原理來發展自己合適的工具類型。

1 、 合約安全類別工具：這類工具主要用於查詢合約程式碼的安全問題。用於在最開始分析合約程式碼是否有漏洞問題。基本的一些看盤工具目前都整合了這些功能。

以太坊：https://gopluslabs.io/  、  https://honeypot.is/

Solana：https://birdeye.so/  、 https://www.dextools.io/   、  https://dexscreener.com/

2 、 土狗交易機器人：透過這些交易機器人，使用者可以更快速的參與土狗交易，但由於鏈上交易的限制，這些交易機器人都需要獲得用戶的私鑰，因此在使用這些交易機器人時要仔細判斷安全性，並保障放入少量資金。另外，還需設定好合理的滑點和 Gas 費率標準。

Unibot 、 pepeboost 、 Banana Gun 等 

3. 合約篩選推送：這些工具是 Telegram 機器人的形式，可以在合約上線的第一時間推送最新的合約訊息，這樣可以在第一時間捕獲最新的土狗項目，但仍需要交易者對土狗項目進行進一步分析。

https://t.me/SolanaNewListing 、  https://t.me/bounty_hunter_text_bot

4 、 鏈上熱度查詢：這些工具具有統計功能，可以看到當前市場中最火熱的土狗項目有哪些，適用於尋找那些已經上線的土狗項目，值得注意的是，即便交易熱度高的項目也不一定是優質的。

https://77dao.io/  、  https://www.coinscan.com/

5. 聰明錢地址追蹤：這些工具可以透過分析追蹤一些聰明錢包的交易活動幫助用戶尋找新的交易標的，但基本上都是收費的，並且正如前文所述，聰明錢地址並不能保證你一定會賺錢，有時候反而會增加更多成本。

https://pc.diting.ai/   、    https://www.candlestick.io/

6 、 瀏覽器及 API 介面：

以太幣：https://etherscan.io/  、  https://www.infura.io/

Solana：https://solscan.io/   、 https://getblock.io/

總結：

土狗交易中存在著巨大的交易風險，即便採用了各種工具和項目篩檢策略，也無法保障在其中能夠穩定的收益。因此，在決定是否要進行土狗入場之前，最好先對這個賽道進行充分分析和了解，形成一套個人習慣的交易策略。在進行土狗交易的過程中，可能每天需要花費大量的時間對鏈上資訊進行追蹤分析，這個過程相對枯燥。因此，在土狗交易中，需要投入的絕不僅僅是金錢，還有大量的時間和精力。以上內容不作為投資建議，請諸君合理判斷。