擅自扩大证券法涵盖 DeFi 遭判违法！美 SEC 上诉后又「自愿撤回」

美国证管会（SEC）周三自愿撤回对一项判决所提出的上诉，该判决的内容是阻止 SEC 扩大证券法的适用范围，以涵盖去中心化金融（DeFi）用户和项目。

SEC 向美国第五巡回上诉法院提交的一份长达 4 页的动议，表示希望「自愿撤回上诉」，而此举并没有遭到法院反对。

德州联邦法官去年 11 月裁定， SEC 企图修改「证券交易商（Dealer）」的法律定义，这超出了 SEC 的法定权限。当时 SEC 试图将「DeFi 交易者」定义为传统金融经纪人，强迫 DeFi 平台注册为证券交易所及经纪商，否则将面临法律风险。然而，法官认为 SEC 这项规则违反法律程序，属于违法扩权，因此做出不利于 SEC 的裁决。

区块链协会执行长 Kristin Smith 在声明中表示，SEC 自愿驳回上诉，对数位资产产业来说是一大胜利。她说：

我们最初对 SEC 发动诉讼，就是为了对抗 SEC 违法扩权的行为，该机构寻求单方面扩大自身监管权限，在该机构的新领导层促成了今日最终的撤回后，我们寻求产业和 SEC 行动之间迈向具有建设性的对话。

事实上，SEC 内部对这项监管扩权计划早有严重分歧。这项 「扩大交易商定义」的规则最早在 2023 年提出，当时就遭到 SEC 委员 Hester Peirce 强烈反对。她警告，修订后的交易商规定范围扩大，「将扭曲市场行为并降低市场品质」。 Hester Peirce 向来支持加密货币，先前曾与前任 SEC 主席 Gary Gensler 在多项监管事务上有所摩擦。

至于 SEC 如今撤回进行上诉的判决，则是出自于区块链协会与德州加密自由联盟所发动的诉讼，后两者主张将 DeFi 纳入 SEC 修改的规则违反了行政程序法（APA）。

美国地方法官 Reed O’Connor 认为这些组织的论点非常有说服力，因此命令 SEC 撤销并取消与加密货币相关的法律修改。

随著 Gary Gensler 卸下 SEC 主席，SEC 领导层表示将采取更具协调性的做法来规范加密货币领域。 SEC 代理主席 Mark Uyeda 已宣布成立一个以加密货币为重点的任务团队，以制定明确规定，由委员 Hester Peirce 执掌。

同时，SEC 在 Gary Gensler 任内发动的执法行动已经停滞，包括针对币安和 Coinbase 的诉讼案。在 2023 年，SEC 指控这两家公司都以证交所的身分进行营运，却没有向 SEC 进行注册。

在上周，华盛顿的联邦法官对 SEC 控告币安的案子发出 60 天的暂停令，原因是双方在评估监管规定的发展。

另据福斯财经网记者 Eleanor Terrett 报导，SEC 据传已优先暂停即将到期的加密货币执法案件，这也部分解释了为何 SEC 目前还没有暂停针对 Ripple 与  Kraken 的诉讼案。

她指出，SEC 对 Ripple 的下一个法庭截止日期是 4 月 16 日。至于对加密货币交易所 Coinbase 和币安分别要到 3 月 14 日和 4 月 14 日才会面临法庭审理期限。