中国银行 2026 年起对「数位人民币」钱包支付利息，标志其转型为存款型货币

中国人民银行（中国央行）本周公布了一项框架，允许商业银行从 2026 年 1 月 1 日起向数位人民币钱包中的余额支付利息。中国人民银行副行长陆磊表示，此举将使电子人民币超越其最初作为数位现金替代方案的角色，并将其纳入银行的资产负债管理系统。

从 2026 年 1 月 1 日起，中国银行将对实名数位人民币（e-CNY）钱包余额支付利息，利率与现行储蓄存款利率挂钩。此举符合中国央行最新加强数位人民币管理的框架，标志著其从单纯的支付工具转变为存款型货币，提升了其与支付宝和微信支付的竞争力。

这项政策升级将数位人民币从「现金型 1.0」版本（纯粹的央行负债，不计息）转变为「存款型 2.0」模式。

像中国银行这样的商业银行现在将把钱包余额视为负债，并将其纳入其资产负债管理、存款保险和准备金要求。陆磊强调，这是一次货币制度的系统性重新设计，实现了可编程支付等功能，用于有针对性的用途，例如通过智能合约限制的绿色贷款或农业补贴。

这项发展解决了数位人民币推广中长期存在的挑战。此前，由于缺乏与私人平台奖励和生态系统相比的持有激励，其应用受到限制，而利息机制——尽管微薄——旨在将用户资金吸引回银行。它将数位人民币定位为支持绿色金融和普惠服务等国家优先事项的数位金融基础设施，而上海的国际运营中心和北京的管理中心则进一步推动其全球化。

专家认为，这是中国对私人支付巨头的战略挑战，在没有央行直接支付利息的情况下，促进了银行主导的创新。出现了三个机会：通过收益提高用户留存率、彻底改变有条件交易的可编程应用，以及更广泛的生态系统整合。自 2016 年以来，经过十年的试点，包括用于匿名和实名钱包的应用程序，数位人民币进入了一个成熟阶段，巩固了中国在央行数位货币领域的领先地位。

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