打击「去银行化」行为！Fed 提案废除「声誉风险」监管

联准会正式提案成文化，排除主观监管指标

美国联邦准备理事会（Fed）于 2 月 23 日正式发布规则提案，规划将「声誉风险（Reputational Risk）」从银行监管架构中永久移除。这项举措将 2025 年 6 月提出的政策方向法制化，旨在建立具备透明度且基于法律证据的监管基础。联准会明确禁止监管人员以「声誉受损」为由，施压金融机构拒绝为合法经营的客户提供服务。这项变革象征著美国银行产业监管逻辑的转向，监管重点回归具体的财务风险评估。

联准会监督副主席蜜雪儿・波曼（Michelle Bowman）指出，监管机构过去曾出现多起去银行化（Debanking）案例。监管人员利用声誉风险工具，迫使金融机构排除特定客户，原因涉及客户的政治观点、宗教信仰或合法商业活动。鲍曼强调，基于偏见的歧视行为在联准会监管架构中没有地位。新提案要求监管重点集中于信用风险、流动性风险与市场风险，这些指标直接影响金融机构的安全与稳健性。

终结扼杀点行动 2.0，加密产业迎来监管解套

参议员辛西娅．鲁米斯（Cynthia Lummis）对此表示欢迎。她认为联准会不应同时扮演数位资产公司的法官与陪审团。这项政策修正有助于结束「扼杀点行动 2.0（Operation Choke Point 2.0）」，推动美国成为全球数位资产中心。此进展呼应了联邦存款保险公司（FDIC）近期在法律战中的立场。 Coinbase 先前针对 FDIC 提起诉讼，法院认定该机构非法扣留针对加密活动的「暂停信函」。 FDIC 最终支付了 188,440 的诉讼费用并承诺修订培训资料，不再一律扣留银行监管文件。

联准会这项提案确立了美国三大银行监管机构在去银行化议题上的统一立场。美国货币监理署（OCC）与 FDIC 已先后宣布废除或提案废除声誉风险审核。跨机构的监管一致性预计将降低金融机构开立加密企业帐户的难度。

然而，政策专家 Sudhakar Lakshmanaraja 提醒，银行仍会考量反洗钱合规成本与资产波动性。国会需要推动《CLARITY 法案》等正式立法，确保合法产业能获得稳定的银行服务。

政治与法律角力升温，去银行化争议步入法庭

这项改革正值美国政坛法律角力升温之际。川普（Donald Trump）总统持续推动终止政治化去银行化政策。川普先前对摩根大通（JPMorgan Chase）提起 50 亿赔偿诉讼，指控该银行基于政治动机关闭其帐户。摩根大通在法院文件中承认曾关闭相关帐户，但主张诉讼无效。同时，加密产业的政治游说已见成效，例如 Crypto.com 曾向支持川普的政治行动委员会捐赠累计超过 3,500 万。

联准会规则提案目前正处于 60 天评论期，随后将成为正式准则。这场回归法制规范的改革，将重塑美国金融体系的运作规则。未来监管环境将更依据实质数据与合法性，而非监管者的主观偏好。这对于长期受困于银行准入问题的加密货币与区块链产业而言，是产业合法化进程中的重要里程碑。