伊朗、北韩都在用！稳定币成非法交易首选虚拟资产，涉诈额达 510 亿美元

FATF：稳定币成非法交易首选

根据防制洗钱金融行动工作组织（FATF）最新发表的 42 页报告指出，稳定币是目前非法交易中（包含规避制裁）最受欢迎的虚拟资产，参与者包含伊朗与北韩等国家，因此呼吁针对稳定币发行商实施更严格的监管。

FATF 曾在今年 1 月表示，稳定币占据大部分链上非法活动的交易量。该组织估算，在 2024 年期间，与诈骗及欺诈相关的非法稳定币活动金额大约达到 510 亿美元。

北韩、伊朗都爱用稳定币

FATF 进一步说明，北韩的拉撒路集团（Lazarus Group）等组织利用稳定币采购军事设备；而伊朗的伊斯兰革命卫队（Islamic Revolutionary Guard Corps）也靠稳定币获取无人机零件；恐怖组织与毒品走私集团也大量依赖泰达币（$USDT）与 USDC，进行资金转移与洗钱。

2025 年 7 月 2 日，USDT 发行商 Tether 进行史上最大规模的伊朗关联资金冻结行动，冻结了 42 个加密货币钱包地址，其中超过一半与当地交易所 Nobitex 有大量关联。

作为专注国际反洗钱的全球标准制定机构，FATF 指出稳定币具备价格稳定性与高流动性等特征，因此容易成为犯罪分子眼中理想的资金转移工具。

无托管钱包成漏洞，非法接收稳定币金额创纪录

FATF 在其 2026 年 3 月的最新报告中再次警告，与美元挂钩的稳定币已经成为非法金融活动的关键工具。

该组织引用区块链分析公司 Chainalysis 的报告说明，在 2025 年高达 1,540 亿美元的非法虚拟资产交易量中，稳定币占了 84%，跟 2020 年以比特币为主的非法交易大相迳庭。

此外，根据区块链分析机构 TRM Labs 于 2 月中旬发表的报告，非法实体在 2025 年共接收了 1,410 亿美元的稳定币，创下五年来的最高纪录。报告指出，去年整体稳定币活动曾多次突破每月 1 兆美元的规模，与制裁相关的活动占非法虚拟资产资金流动的 86% 。

报告强调，恶意行为者常透过跨链技术、去中心化交易所与场外交易经纪商隐藏资金来源。 FATF 指出，透过无托管钱包进行的点对点传输是关键漏洞，这类交易在缺乏反洗钱控制的环境下进行，让监管机构难以追踪地理位置与实际受益人。

稳定币市值突破 3 千亿镁，规范急需补网

要注意的是，FATF 没有呼吁要把稳定币全面纳入黑名单，但强烈敦促各国将反洗钱义务加诸于稳定币发行商及中介机构。

FATF 建议稳定币发行商，应善用智能合约控制功能，建立许可名单与拒绝名单以限制特定钱包交易。发行商应具备随时拦截、冻结与销毁次级市场可疑稳定币的技术能力。针对跨国营运挑战，FATF 则鼓励各国建立跨国监管学院来加强资讯共享与联合监管。

目前全球稳定币市场价值已超越 3,000 亿美元。随著采用率加速并与传统金融深度整合，FATF 认为，全球监管机构必须迅速采取行动并导入区块链分析工具，尽快填补法规与合规漏洞。