CFTC 祭多年交易禁令！FTX 前高管认罪配合调查，免除民事罚款

FTX 案再收尾，Ellison 与 Wang 遭 CFTC 祭出交易禁令

曾协助美国检方扳倒 FTX 创办人 Sam Bankman-Fried（SBF）的两名前核心高阶主管，再迎来监管案件的重要进展。美国商品期货交易委员会（CFTC）于 8 月 19 日完成对 Alameda Research 前执行长卡罗琳・艾里森（Caroline Ellison），以及 FTX 共同创办人王紫霄（Gary Wang）的民事执法程序，两人分别面临多年交易与注册禁令。

根据纽约南区联邦地方法院批准的补充同意命令，艾里森与王紫霄均被禁止交易受 CFTC 管辖的商品及相关产品 5 年。艾里森同时面临 10 年 CFTC 注册禁令，王紫霄则为 8 年。

相关期限从两人最初的 2022 年 12 月 23 日同意命令开始计算，因此 5 年交易禁令预计于 2027 年底届满；艾里森的注册禁令预计持续至 2032 年，王紫霄则持续至 2030 年。两人仍须持续配合 CFTC 对 FTX 相关案件的调查。

配合调查获减轻处分，CFTC 不再追加民事罚款

值得注意的是，CFTC 此次没有要求艾里森与王紫霄额外支付民事罚款、追缴不法所得（Disgorgement）或赔偿（Restitution）。监管机关将两人对 FTX 调查提供的实质协助，列为决定最终处分的重要因素。

CFTC 执法部门主管 David I. Miller 表示，艾里森与王紫霄都是 Alameda 与 FTX 的高阶主管，并因参与诈欺行为被认定负有法律责任。不过，两人的最终制裁也反映其在 CFTC 调查期间提供的实质协助。

两人在 FTX 崩溃后均选择认罪并与美国政府合作，也成为 SBF 刑事案件的重要证人。艾里森曾在审判期间详细说明 Alameda 如何使用 FTX 客户资金，以及 SBF 在相关决策中的角色；王紫霄则向陪审团说明 FTX 系统如何透过程式码给予 Alameda 特殊权限。

CFTC 早在 2022 年 12 月便对两人提出诈欺指控。当时艾里森与王紫霄均没有对 CFTC 指控的法律责任提出异议，法院随后批准责任认定，但将金钱赔偿与其他制裁留待后续决定。此次补充命令正式处理剩余事项，也代表 CFTC 对两人的执法案件进一步收尾。

王紫霄打造 Alameda 特殊后门，艾里森动用 80 亿美元客户资金

CFTC 对艾里森与王紫霄的指控，源自 FTX 与 Alameda 之间长期存在的资金与系统安排。监管机关指控，整起诈欺计划最终造成超过 80 亿美元 FTX 客户存款损失。

根据 CFTC 指控，身为 FTX 共同创办人与技术长的王紫霄，曾参与建立交易平台的特殊程式码，让 Alameda 可以从 FTX 取得近乎无上限的信用额度。

相关程式设计还让 Alameda 获得一般客户没有的交易优势，包括更快的交易执行速度，以及免受 FTX 自动清算风险管理机制限制。这些特殊权限最终让 Alameda 能够持续从 FTX 平台取得客户资产。

艾里森则自 2021 年起担任 Alameda 共同执行长，之后成为唯一执行长。 CFTC 指控，她与 SBF 等人指挥 Alameda 动用数十亿美元 FTX 资金，包括客户资产，在其他加密货币交易所进行交易，并投入多项高风险加密产业投资。

艾里森同时曾公开宣称 Alameda 与 FTX 业务相互独立，CFTC 认为相关说法具有误导性，并协助延续这套资金运作模式。

FTX 与 Alameda 已判赔 127 亿美元，SBF 仍服 25 年刑期

FTX 与 Alameda 本身的 CFTC 案件已于 2024 年完成重要和解。法院当时批准总额达 127 亿美元的赔偿方案，包括约 87 亿美元赔偿及 40 亿美元追缴不法所得，相关款项主要用于补偿 FTX 诈欺事件受害者。刑事案件方面：

• 艾里森因参与 FTX 诈欺案被判处 2 年徒刑；
• 王紫霄则因高度配合政府调查，最终没有被判处监禁。
• 两人在 SBF 的刑事审判中都提供关键证词。 SBF 则在多项诈欺与共谋罪名成立后，被判处 25 年徒刑。

随著 CFTC 最新补充命令生效，艾里森与王紫霄从 FTX 崩溃后延续近 4 年的主要民事监管案件进一步收尾。两人透过认罪与配合调查获得较轻的最终处分，但仍须承担多年交易与监管注册限制，也持续受到先前刑事案件相关法律责任约束。