USDC 发行商 Circle 拟 IPO 筹资 6 亿美元，驳斥出售传闻

根据一份周二向美国证管会（SEC）提交的修改后 S-1 注册声明，全球第二大稳定币 USDC 的发行商 Circle 目标透过计划中的 IPO 筹资约 6 亿美元。

这项 IPO 希望发行 2,400 万股 A​​ 级普通股（Ａ股），其中 Circle 提供 960 万股，现有股东提供剩余的 1,440 万股。不过，Circle 在声明中表示，预期会给承销商 30 天的选择权，能够买进最多 360 万股额外股票，也就是给予承销商超额分配选择权。

Circle 已经申请在纽约证交所让自家的 A 股上市，股票代号为「CRCL」。摩根大通、花旗集团和高盛是这一回股票发行的主要承销商，该公司表示，IPO 价格目前预料会介于每股 24 美元至 26 美元之间，实际还要取决于市况，也不保证这次的发行将按原先计划完成。

根据文件中完全稀释的 2.173 亿股股数，以及每股 25 美元的 IPO 中间价计算，Circle 的目标公司估值大约为 54.3 亿美元。 Circle 从 IPO 所获得收益，预估中间值会落在大约 2.4 亿美元，至于卖出手上股票的股东，则会净套现 3.6 亿美元。

Circle 在文件中补充说：「方舟投资管理公司（ARK Investment Management, LLC）和/或其关联实体已表示有意以这次 IPO 发行的价格、以及与本次发行的其他购买者相同的条件，买进这一轮发行中提供的高达 1.5 亿美元的 A 级普通股。」

然而，由于意向并非是具有约束力的协议或购买承诺，承销商可以决定向任何潜在购买者出售更多、更少或不出售股票，并且任何潜在购买者都可以决定在本次发行中购买更多、更少或不购买股票。

虽然 Circle 已向 SEC 提交注册声明，但该声明尚未生效，而且生效前不得卖出或发行证券。 Circle 在文件中表示，将在提交给 SEC 的注册声明生效后，尽快进行 IPO 。

Circle 先前在 4 月向 SEC 提出 IPO 投资公开说明书，但没有详列希望发行的股数或是发行的目标价。 Circle 执行长 Jeremy Allaire 当时表示：

对于 Circle 言，成为纽约证交所上市公司，是我们希望以最大透明度和可能承担责任营运的延续。

本月稍早，有报导指出，Circle 已经抛出试探意向，希望吸引加密货币交易所 Coinbase 和瑞波公司（Ripple
）提出收购要约，价码为至少 50 亿美元。然而，Circle 当时向媒体表明，「不会卖（公司）的。我们的长期目标保持不变」。

2022 年，在加密货币深陷熊市之际，Circle 取消 SPAC 并购计划，当时的计划让 Circle 公司估值达到 90 亿美元。

Circle 是全球供应量第二大的稳定币 USDC 发行商，而 USDC 市值规模为 621 亿美元。相较下，第一大的稳定币是 USDT ，规模达到 2,383 亿美元，发行商 Tether 仍称霸龙头地位。