什么是高频交易？3分钟带你了解高频交易策略对虚拟数字货币的影响

在投资货币交易市场中，有着单纯且不变的真理，快且准=利润。目标就是要买到便宜、质量好的商品。而在复杂投资市场中，商品及货币交易里，高频交易带来的机遇与回报在过去十年间逐渐失去魅力。接下来在这篇文章中，帮助你了解有关什么是高频交易、高频交易的好处、常见高频交易策略、对市场的影响，最后介绍常见的高频交易问题又有哪些。

高频交易是什么

高频交易是从极短时间交易市场中寻求获利价格的变化，利用科技的力量在交易中取得优势。比如投资银行和对冲基金等大型机构使用自动化交易平台的算法程序追踪多个金融市场，并执行大量交易指令。或利用某股票在不同交易所之间的微小价差获利的方式。从过去的金融投资、股票交易，直接现在的虚拟数字货币购买趋势，都是如此。

从定义来说，高频交易是程序交易的一种方式，高频交易必定属于某种算法交易的形式，但算法交易不一定属于高频交易。高频交易速度需要非常快，所以有些交易机构将自己的「服务器」设置在离交易所的服务器很近的地方，以缩短交易时间。

高频交易的好处

高频交易如同AI交易，将交易策略（下单时机、价格和数量等交易决策）写成AI程序，减少避免受人为、非理性的因素所造成之干扰，以便投资者下单更为精确。高频交易的交易运行时间，包含决策时间，目的是洞察先机，快速进行证券交易。同时也可以自动判断，将量大的交易拆分成一个个量小的交易，以减少市场冲击。

高频交易策略有哪些？

高频交易策略1：造市策略(Market Making Strategies)

造市策略的成功因素在于算法减少市场风险暴露的时间(买单与卖单的时间差)。造市策略便是同时提供一低价的买单与一高价的卖单，且通常这个价差不会太大。在市场上期望得到流动性的投资人，便会牺牲一点价格，换到比较容易成交的交易，而高频交易正好提供这些投资人流动性并赚取些微的价差。

高频交易策略2：套利策略(Arbitrage Strategies)

套利策略，利用价格差异进行交易。通常，一般交易商都会使用合理且被验证过可行的市场价格评估模型，来对他们感兴趣的投资货币商品估价。在市场上不容易存在套利机会，因为市场是有效率且遵循均数法则，市场价格便会因为高频套利交易效率运作的关系：

市价低的商品，买家多，商品价格会推升。
市价高的商品，卖家多，商品价格会降低。

举例来说，利率评估100美元一年到期的借据在一年后的市场价格，采用年利率计算利息，若借贷利率是2%，市场利率是1%，可被预期的是一年后这个100美元借贷的证券，价值在明年的此时，应该是102美元。但是这个102美元，须折现到今天来看，就是102÷1.01=100.99美元，意即如果今天有人在市场上抛售这张证券，他所出的价格只有100.5美元，则套利策略会发出买进信号立即买进。

高频交易策略3：趋向策略(Directional Strategies)

趋向策略包括：事件策略、流动性侦测策略。

事件策略是指将高频交易的快速特性，应用在市场消息上，因为市场消息会影响已经持有部位的波动。市场消息包括的层面很广，大多会参考总体经济消息、产业分析报告对于市场价格的影响等事件，并从经验法则以及使用统计分析方法来找出未来市场价格可能的走向。
流动性侦测策略找出潜藏的(即将发生)买量/卖量，潜藏在的买卖尚未影响到价格的波动，当然需要分析的这些买卖价量需要足以影响市场价格，未来可能会出现很多买量的时候，可预期市场价格在未来会推升，反之未来若卖量多会下跌。