搬砖案揭诈欺！涉案人现活跃 Ton 生态，虚拟资产管理公司存监管漏洞？

今年四月，一起以「搬砖」为名目的加密货币诈欺案进行判决，其中惊见 Ton 生态知名开发者邹北辰遭判刑。从此案例可以得知，加密货币资产管理公司的泛滥与缺乏管理，更凸显了监管目前对于「VASPs」(虚拟资产服务提供商) 的监管，仍落后于国际标准规范。

对外保证获利，搬砖公司惹祸

根据判决书，2017 年 10 月 3 日，邹北辰与王庭祐及其他合伙人共同成立了「区块未来股份有限公司」，该公司主要经营代客操作虚拟货币买卖及矿机销售业务。公司成立后，邹北辰负责撰写搬砖程式，该程式用于追踪各虚拟货币交易所之间的价差，进行低买高卖的套利交易。

邹北辰设计的搬砖程式旨在通过在不同交易所之间买卖虚拟货币来赚取价差。然而，邹北辰明知该程式在运行过程中可能因网路延迟、交易时间差及价格波动等因素导致亏损，但他在明知此风险的情况下，仍协助公司对外宣称该程式保证获利。

诈欺手法：制作内外帐，用户以为赚钱

假帐隐瞒亏损事实，最终爆发

根据判决书，邹北辰在王庭祐的指示下，设计了一套内外帐系统及绩效摊平程式，旨在隐瞒搬砖程式运行中的实际亏损情况。这套系统对客户呈现不实的虚拟货币持有量，并将单日交易亏损与其他交易日的盈余均摊，营造出虚假的每日盈利假象。最终，区块未来股份有限公司因无力维持虚假获利假象而于 2018 年 6 月 1 日揭露真相。

向客户发布不实资讯：保证获利

邹北辰负责公司网站的技术维护，他在王庭祐的指示下，协助发布保证获利的虚假讯息。该讯息在公司网站的 Q&A 页面公开，误导了大量投资者，使其误信该搬砖程式「无亏损风险」，纷纷加入投资。

辩方想以免责声明脱罪，法院不采信

王庭祐辩方表示，被害人同意的「使用者条款」中已有表示「并非保证获利」，认为被害人是在理解会发生亏损的状况下使用服务。法院认为，该「使用者条款」用字难懂而且文法漏洞百出，明显是用翻译软体直翻过来的内容，加上 Q&A 页面明确写著不会亏损，因此不予采信。

判决结果与后续发展

在法庭上，邹北辰坦承自己的行为，详细说明了搬砖程式的运作及其亏损风险，其供述得到了多名证人的证实，包括公司的其他合伙人及工程师。他们的证词显示，邹北辰在公司内部会议上曾明确指出该程式的亏损风险，但最终在王庭祐的指示下，仍对外宣称保证获利。

• 法院最终判决王庭祐犯下加重诈欺取财罪，处有期徒刑四年六个月。
• 邹北辰则被判处有期徒刑两年，并因其坦承犯行及已与多名被害人和解，获得缓刑五年。法院考量邹北辰前无犯罪记录，并积极赔偿受害人，认为其无再犯之虞，宣告缓刑。

本案中的王庭祐已为其罪行付出代价。而获得缓刑的邹北辰也改过自新，后来几年成立区块链技术公司 FDC (发动科技) 、担任加密货币资产管理公司 DeFITs 共同创办人，现在更成为知名 Ton 生态开发公司 TonFura (如果电话亭) 的创办人，受到孵化器 TONX 与风投 TONcoin.Fund 支持。

虚拟资产管理公司风波不断，凸显 VASP 监管漏洞

从 2018 年事发至今，仍有许多虚拟资产管理公司发生问题，无论是资金盘诈骗、操作失当亏损、挪用资金、保管不当等状况层出不穷。相较目前交易所与币商等 (VASP，虚拟资产服务提供商) 有更严谨的监管与罚则 ; 然而，以虚拟资产进行募资理财，进行投资宣传的虚拟资产管理公司，仍是投资者保护的真空地带。

FATF 视虚拟资产管理公司为 VASP，仅针对交易所与币商

金管会依循「防制洗钱金融行动工作组织 (FATF)」制定的 VASP 定义本质相同，其中第 4 与 5 点，理应包含了如上述案件中的虚拟资产管理公司。不过，目前金管会与公会还停留在将规管范围限缩于「交易所与币商」一类业者 (有义务通过洗防声明，使得营业) ; 但提供理财服务的虚拟资产管理公司，并未受到监管，让业者心存侥幸，导致投资人受害。

这起案件提醒我们，虚拟货币市场存在诸多风险，投资者应谨慎对待相关投资。或许彼时的背景下，是因为产业仍在起步，新创青年们都不太清楚该怎么谨慎提供服务，才酿成灾难。现在监管与产业都更加成熟，相信大众投资人未来能在更稳健的环境下，更放心投入加密资产。